DeFiLlamaのデータによると、ステラのDEX取引量の週次増加率69%のほぼ全てはアクエリアスが牽引している。

DeFiLlamaのデータによると、 @StellarOrgブロックチェーン上の分散型流動性管理プロトコルである@AquariusDeFiが、ネットワーク上での分散型取引所（DEX）取引の最近の急増のほぼすべてを占めている。Stellar上のDEX取引量は過去7日間で69%増加しており、この増加は部分的に$AQUAエコシステムに関連している。

StellarにおけるDeFi活動は極めて集中している

ほぼすべてのシェアが単一のプロトコルに帰属しているという事実は、StellarにおけるDeFi活動がいかに集中しているかを示している。ネットワーク上のオンチェーン取引と融資の大部分は、ごく少数のアプリケーションによって処理されている。

他のデータもこの見方を裏付けている。Messariの「State of Stellar Q1 2026」レポートでは、ロックされた総資産額でAquariusがDEXのトップに挙げられ、第1四半期末時点で3,990万ドルに達している。同レポートでは、取引量でSoroswapとAquariusがDEXのトップに挙げられ、月間取引量ではAquariusが平均271,222件で全プロトコルをリードしているとされている。

DefiLlamaのデータを基にしたWhaleHubの分析によると、ロックされた資産額も同様に分散していることが分かった。2026年10月6日現在、レンディングプロトコルであるBlendは1億6280万ドル、Aquariusは3950万ドル、Stellarのネイティブオーダーブックは1770万ドルを保有しており、これらを合わせるとDefiLlamaがカウントしたチェーン全体の約5分の4を占めている。

水瓶座の行動

Aquariusは、開発者によってStellarの流動性管理レイヤーとして説明されています。プロジェクトの紹介記事では、Stellar DEXに流動性を高め、その流動性が市場ペア全体にどのように分配されるかをコミュニティが制御できるように設計されていると述べています。AQUAトークン保有者は、報酬やオンチェーン投票にこのトークンを使用し、流動性が最も必要とされるペアにインセンティブを振り向けます。

DeFiLlamaのプロトコルページには、取引量の推移が示されています。スナップショット時点では、StellarのAquariusにおける過去30日間のDEX取引量が95.08万ドル、累計取引量が8億345万ドルとなっています。DeFiLlamaの数値は随時更新されるため、最新の数値についてはライブダッシュボードをご確認ください。

短期的な取引量の急増は、それ自体が持続的な成長を示すものではありません。WhaleHubは、Aquariusが6月と9月に記録的な取引量を記録したにもかかわらず、2026年の最初の9か月を終えた時点で、ロックされた総額は年初とほぼ同じだったと指摘しています。週ごとの取引量の変動はすぐに反転する可能性があり、取引量が増加している一方でロックされた流動性が横ばいである場合は、新規資金の流入ではなく、既存のプールを通じた取引が増加していることを示唆しています。

XLM保有者とStellar開発者にとって、このデータはネットワーク最大のDEXの勢いと、エコシステムが少数のプロトコルにどれほど依存しているかを示している。

ソース

DefiLlama：アクエリアス・ステラTVL、手数料、収益、取引量
Messari: 2026年第1四半期の恒星の現状
WhaleHub：2026年のStellar DeFiのTVL