Ark InvestがRobinhoodからCircleへ資金を移管

キャシー・ウッドのARK Investは7月9日に注目すべきポートフォリオ変更を実行した。 Circle Internet Groupの株式217,896株を取得（$CRCL約13.7万ドルの費用をかけて、同時にRobinhood Marketsの85,319株を売却した。$ HOOD約9.8万ドル相当。

Circleの株価は取引当日、63.01ドルで取引を終え、1.65%下落した一方、Robinhoodの株価は115.11ドルで取引を終え、1.39%上昇した。 事実上、ARKは$HOODの上昇局面で売り、$CRCLの下落局面で買いを入れた。これは、価格が軟調な時期に確信度の高い銘柄のポジションを積み増すという、同社の長年の戦略と一致する動きである。

Circleへの継続的な投資

7月9日の購入は、一度限りのものではなかった。 直近の買収と合わせると、ARKはわずか8週間ほどの間にCircle社に3700万ドル以上を投資したことになる。 ウッド氏は、このステーブルコイン発行会社が設立された当初から支援しており、設立初日に株式を購入している。

Circleは、仮想通貨エコシステムにおける主要なステーブルコインであるUSDCの主要発行体です。2025年の株式公開後、同社の株価は当初の公募価格から約300%急騰しましたが、その後大幅な調整局面を迎え、現在も63.01ドルと、ピーク時の評価額を大幅に下回っています。

$HOODの売却決定は、同社が過去1年間で21%以上も株価を上昇させ、$CRCLの68%下落をはるかに上回る好成績を収めているにもかかわらず行われた。Robinhoodは4年連続の上昇が見込まれる一方、Circleは昨年を赤字で終え、今年も同様の赤字となる見込みだ。 こうした業績不振にもかかわらず、ARKは引き続きCRCL株の保有量を増やしている。

ARKが押し目買いを続ける理由

ARKが景気低迷期に株式を購入するという決定は、同社が長年培ってきた戦略、すなわち景気低迷期に長期的な投資機会と見なす企業への投資を積み増すという戦略に沿ったものである。 この投資会社は、ETFの保有銘柄を積極的に調整し、どの銘柄もファンドのポートフォリオの10%を超えないようにしている。つまり、特定の資産の価値が大きく変動した場合、ARKは保有銘柄の比率を再調整する。

CircleのビジネスモデルはUSDC準備金保有から得られる利息収入に大きく依存しているため、金利の低下はこの収益源に直接的な影響を与えることになる。連邦準備制度理事会の金利動向が依然として不透明なため、これは注視すべき重要なリスクである。

ソース：
MoneyCheck：ARK InvestがCircle（CRCL）に13.7万ドルを投資する一方、Robinhood（HOOD）株を売却
Stocktwits：キャシー・ウッドのARKはCRCL株の下落局面で買いを入れ、HOOD株の上昇局面で売りを入れている
ザ・ブロック：アーク・インベストは株価下落の中、コインベース、サークル、ブルッシュ、ロビンフッドの株式を買い増し