OPayが1株19ドルで3億400万ドルの新規株式公開（IPO）後、ティッカーシンボルOPAYでニューヨーク証券取引所に上場

ナイジェリアのフィンテックプラットフォームであるOPayは、約4億ドルの企業価値を持つ新規株式公開（IPO）を経て、ニューヨーク証券取引所にティッカーシンボル「$OPAY」で上場した。今回の上場により、OPayは米国に上場する初の主要ナイジェリア向けフィンテック企業となり、米国のIPO市場が低迷していた時期を経て実現した。

IPOの条件と評価

ソフトバンクが出資するOPayは金曜日、米国での新規株式公開（IPO）で3億400万ドルを調達したと発表した。同社は1株19ドルで1600万株の米国預託証券（ADS）を売却した。これは目標価格帯である19ドルから21ドルの下限にあたり、時価総額は約40億ドルとなる。OPayはまた、引受会社に対し、オーバーアロットメントに対応するため、最大240万株のADSを追加購入できる30日間のオプションを付与した。

シティグループ・グローバル・マーケッツ、ドイツ銀行香港支店、スタンダード銀行南アフリカ支店が共同主幹事会社を務めます。本募集は、慣例的な完了条件を満たした上で、2026年11月2日に完了する予定です。スタンビック・アフリカ・ホールディングス・リミテッドも、本募集の完了および規制当局の承認を条件として、同時並行で行われる私募による普通株式の取得に合意しています。

今回の価格設定は、新規上場にとって厳しい時期に行われた。根強いインフレとAI関連株の売り浴びせが投資家心理を圧迫し、複数の企業が上場計画を延期する事態に陥っている。

OPayの機能

OPayは、ナイジェリアで大きな存在感を築いているモバイル決済および金融サービスプラットフォームです。2018年に設立されたOPayは、ナイジェリアやインドネシアを含む新興市場全体でデジタル金融サービスを提供しています。IPO目論見書によると、7月31日時点で月間アクティブユーザー数は約5,000万人でした。

OPayの消費者向けサービスには、モバイルウォレット、キャッシュレス決済、請求書支払い、ナイジェリアの認可を受けたマイクロファイナンス銀行を通じて提供される貯蓄商品などがあります。加盟店向けには、POS端末、QRコード、アプリベースのツール、オンラインチェックアウトによる決済受付が可能です。収益は主に取引ベースのサービス、融資、融資仲介、短期投資からの利息収入から得られています。ナイジェリア以外では、インドネシア、エジプト、パキスタンで事業を展開しています。

業績は急速に成長している。OPayの提出書類によると、2026年上半期の売上高は137%増の4億6700万ドルに達し、純利益は4倍以上に増加して9100万ドルとなった。

今回の株式公開により、初期投資家は公開価格で株式を取得できる。提出書類によると、このフィンテック企業は2021年に400億ドルの評価額で2億ドルを調達しており、ソフトバンク関連会社は株式公開前に6.6%を保有していた。同社はナイジェリア証券取引所への二次上場についても取締役会と株主の承認を得ているが、上場日はまだ発表されていない。

今回の上場は、アフリカのテクノロジー企業にとっての参考事例として注目されるだろう。過去にニューヨーク証券取引所に上場したアフリカ企業、例えばJumiaなどは、結果がまちまちだった。

ソース

ロイター通信（CNBCアフリカ経由）：ソフトバンクが出資するOPayが米国IPOで3億400万ドルを調達
Investing.com：OPay、ニューヨーク証券取引所でIPO価格を1株あたり19ドルに設定
ザ・ネクスト・ウェブ：ナイジェリアのフィンテック企業OPayがニューヨーク証券取引所への新規株式公開（IPO）を申請