Pyth Networkが、2年から30年までの7つの満期にわたる米国債利回りのリアルタイムフィードを開始

@PythNetworkは、2年から30年までの7つの期間にわたる米国債利回りのリアルタイムフィードを開始しました。プロジェクトによると、フィードは200ミリ秒ごとに更新され、Pythの米国債価格データに基づいて計算されます。

今回のリリースにより、オンチェーンアプリケーションは米国債利回りの継続的なビューを利用できるようになる。米国財務省自身は、ニューヨーク時間午後3時30分頃に取得した市場価格に基づいて作成された公式の利回り曲線を1日1回公表している。

フィードと公式財務省カーブの比較

財務省の公式パー利回り曲線は、最近競売にかけられた証券の参考となる買値に基づいて算出されます。財務省の算出方法ページによると、これらの価格はニューヨーク連邦準備銀行が各取引日の午後3時30分頃に取得します。財務省は、利回り曲線は通常、東部時間午後6時までに入手可能になると述べています。

そのため、日々のスナップショットと、その日の残りの時間帯における債券市場の動きとの間にギャップが生じます。Pythの新しいフィードは、平日の午前2時30分から午後5時（ニューヨーク時間）まで配信されるため、インフレ統計の発表や連邦準備制度理事会の決定に伴う価格変動を捉えることができ、一日の終わりの単一の数値では見逃してしまうような動きも把握できます。

このフィードは、2年、3年、5年、7年、10年、20年、30年の満期を対象としています。Pyth Proにおける米国債データに関するPythの公式発表では、これらはUS2Y、US3Y、US5Y、US7Y、US10Y、US20Y、US30Yと記載されており、データは米国債市場で活動する機関から提供されているとされています。

トークン化金融における想定される用途

Pyth（$PYTH）によると、これらのフィードはトークン化された米国債ファンドの評価や、融資申請における固定金利の設定に役立つとのことです。Pythのブログでは、利回りフィードは金利カーブの構築や融資・金利商品の価格設定をサポートする一方、価格フィードは担保や証拠金の評価、およびオンチェーンのトークン化された米国債商品に使用されると説明しています。

短期債も今後登場する予定です。Crypto Economy誌によると、1ヶ月から1年を対象とする短期債市場は現在開発中とのことです。

Pythは過去1年間で債券関連サービスを強化してきた。2025年9月には機関投資家向け市場データのサブスクリプションサービスとしてPyth Proを立ち上げ、2026年7月には債券市場のOpenYieldがデータ発行元としてネットワークに参加し、同社の注文板から得られる米国債の確定価格データを提供するようになった。

トークン化された米国債の開発者にとって、実質的なメリットは、ブロックチェーン向けに構築された形式で、単一のプロバイダーから利回りと価格を入手できることだ。Crypto Economy誌は、これまで、金利商品の価格設定に使用される利回りや担保の裏付けとなる価格は、多くの場合、異なるプロバイダーから提供されていたため、開発者は自らデータを収集する必要があったと指摘している。

ソース

米国財務省：国債利回り曲線算出方法
Pyth Network: 米国債の利回りと価格はPyth Proでリアルタイムに確認できます
仮想通貨経済：Pyth Proが米国債の利回りと価格をリアルタイムで統合